鋼鐵行業(yè)：做好“加減法” 抓緊謀轉(zhuǎn)型

4月15日，生態(tài)環(huán)境部發(fā)布《關(guān)于做好2025年全國碳排放權(quán)交易市場有關(guān)工作的通知》（以下簡稱“通知”）明確，加強重點排放單位名錄管理、碳排放數(shù)據(jù)質(zhì)量管理、碳排放配額分配清繳管理。

生態(tài)環(huán)境部3月26日印發(fā)《全國碳排放權(quán)交易市場覆蓋鋼鐵、水泥、鋁冶煉行業(yè)工作方案》（以下簡稱“工作方案”），全國碳排放權(quán)交易市場（以下簡稱“碳市場”）迎來首次擴圍。

上海證券報記者采訪獲悉，碳市場擴圍或引發(fā)“蝴蝶效應(yīng)”，鋼鐵行業(yè)需完成新的“加減法”試題：增加綠色低碳技術(shù)應(yīng)用，增大清潔能源使用率；減少劣勢品種產(chǎn)量，促進落后產(chǎn)能出清。對企業(yè)而言，2024年至2026年是其養(yǎng)精蓄銳的過渡期，可抓緊進行轉(zhuǎn)型升級。

新政過渡期也是企業(yè)技術(shù)儲備期

事實上，工作方案為此次新納入碳市場的行業(yè)、企業(yè)留出了過渡期，短期內(nèi)企業(yè)壓力不大，企業(yè)可趁機加快綠色轉(zhuǎn)型步伐，“養(yǎng)精蓄銳”應(yīng)對未來行業(yè)的剛性挑戰(zhàn)。

工作方案顯示，2024年度配額基于經(jīng)核查的實際碳排放量等量分配，2025年、2026年度配額采用碳排放強度控制的思路分配，激勵先進、鞭策落后，企業(yè)所獲得的配額數(shù)量與產(chǎn)能產(chǎn)出掛鉤，合理確定配額盈缺率，行業(yè)整體配額盈虧基本平衡。在深化完善階段（2027年及以后），配額分配方法更加科學(xué)精準，建立預(yù)期明確、公開透明的行業(yè)配額總量逐步適度收緊機制。

寶鋼股份運行中心副總經(jīng)理兼碳中和辦公室副主任劉仕君表示，預(yù)計寶鋼旗下4個主要基地總碳排量為1億噸左右，初期按市場分析的碳配額缺口率千分之一測算，即公司年度碳配額缺口在10萬噸左右，再以100元/噸的碳價計算，年履約成本約1000萬元，對公司整體經(jīng)營情況影響可控。江蘇永鋼集團副總裁曹樹衛(wèi)表示，短期來看碳市場擴圍對公司的影響不大，公司暫不會產(chǎn)生履約成本。

記者采訪獲悉，碳市場擴圍雖然短期內(nèi)未給企業(yè)帶來過大壓力，但這段過渡期對企業(yè)加快技術(shù)升級，以應(yīng)對未來行業(yè)洗牌非常關(guān)鍵?！霸谔寂欧趴刂瓶傮w框架下，此次新政將鼓勵企業(yè)采取節(jié)能、原燃料替代等降碳措施，把短期履約壓力轉(zhuǎn)化為長期技術(shù)革新動力?！眲⑹司f。

“長期來看，碳市場擴圍和碳配額縮緊機制將倒逼鋼鐵行業(yè)從‘被動減排’轉(zhuǎn)向‘主動創(chuàng)新’?！辈軜湫l(wèi)表示，企業(yè)可加大先進節(jié)能降碳技術(shù)的應(yīng)用，推進廢鋼資源高質(zhì)高效利用，提升產(chǎn)品綠色競爭力，加速綠色轉(zhuǎn)型步伐。

優(yōu)化行業(yè)能源結(jié)構(gòu)

促劣勢品種產(chǎn)能出清

長期來看，新政將成為鋼鐵業(yè)增加綠色低碳含量、優(yōu)化能源結(jié)構(gòu)、促進劣勢產(chǎn)能出清的加速器。

回顧電力行業(yè)，2021年7月碳排放權(quán)交易市場以發(fā)電行業(yè)為突破口啟動上線交易，是目前全球覆蓋排放量最大的碳市場。相較于強制性限產(chǎn)限排，碳排放權(quán)交易機制通過市場手段配置碳排放資源，企業(yè)減排方式更加靈活，有利于促進行業(yè)減排。

“通過推動企業(yè)靈活減排，碳市場控制溫室氣體排放、促進能源結(jié)構(gòu)調(diào)整的導(dǎo)向作用日益顯現(xiàn)?！鄙鷳B(tài)環(huán)境部2024年7月發(fā)布的《全國碳市場發(fā)展報告》中如此寫道。國家能源局印發(fā)的《2024年能源工作指導(dǎo)意見》鼓勵能源結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。非化石能源發(fā)電裝機占比提高到55%左右。風(fēng)電、太陽能發(fā)電量占全國發(fā)電量的比重達到17%以上。

納入碳市場后，鋼鐵行業(yè)或走上與電力行業(yè)相似的道路：降低碳排放強度，并使用更多清潔能源。

在劉仕君看來，納入全國碳市場意味著行業(yè)將進入規(guī)范化控碳軌道，鋼鐵企業(yè)面臨更剛性的碳約束。2024年至2026年側(cè)重在全行業(yè)打好基礎(chǔ)、普及認知，2027年可能是拐點，之后將發(fā)生實質(zhì)性變化，預(yù)計2027年國內(nèi)鋼鐵行業(yè)碳排放將進入總量調(diào)控階段，屆時碳效表現(xiàn)更好的企業(yè)履約成本將相對低一些，但還是要付出一定的碳成本。

由于屆時鋼鐵企業(yè)將或多或少承擔(dān)履約成本，因此企業(yè)需要在品種結(jié)構(gòu)上做抉擇、做減法?！颁撹F企業(yè)需合理安排生產(chǎn)經(jīng)營，把有市場成本的碳排放用在最優(yōu)的品種上?！眲⑹司f。

不僅是企業(yè)內(nèi)部對劣勢產(chǎn)能做減法，碳約束也可能加劇整個鋼鐵行業(yè)競爭、加速落后產(chǎn)能淘汰。建發(fā)鋼鐵集團產(chǎn)業(yè)研究院院長崔勤表示，新政將加速行業(yè)格局的重塑。高碳排放企業(yè)將面臨配額不足的壓力，促使落后產(chǎn)能加速出清，優(yōu)化鋼鐵行業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。

安陽鋼鐵董事會秘書郝猛解釋稱，鋼鐵行業(yè)納入全國碳排放權(quán)交易市場后，短期來看部分碳排放強度高的企業(yè)生產(chǎn)運行成本被推高。為降低履約成本，企業(yè)必將進行技術(shù)改造，推廣先進節(jié)能降碳技術(shù)的應(yīng)用。這將給部分企業(yè)帶來高額的投資成本，企業(yè)的經(jīng)營壓力也隨之加大。

技術(shù)與管理雙管齊下

鋼鐵企業(yè)已開始應(yīng)對新政帶來的挑戰(zhàn)與機遇。各企業(yè)在技術(shù)角度推進節(jié)能降碳，在管理角度重視碳資產(chǎn)運營，培育符合市場需求的復(fù)合型人才。

對鋼鐵企業(yè)而言，此次碳市場擴容有挑戰(zhàn)也有機遇。崔勤認為，長期來看碳價或有上漲空間，噸鋼成本差距將顯著擴大。鋼鐵企業(yè)通過氫冶金等技術(shù)可獲取超額收益，碳排放表現(xiàn)好的公司能獲得直接經(jīng)濟收益。

除從碳市場獲得收益外，部分新興行業(yè)也將受益。崔勤認為，碳核查、碳金融、氫能煉鋼等新興領(lǐng)域有望爆發(fā)。例如，氫冶金技術(shù)可降低碳排放強度，碳配額質(zhì)押貸款等工具可為企業(yè)提供低成本轉(zhuǎn)型資金。企業(yè)還能享有產(chǎn)能擴張優(yōu)先權(quán)和融資成本優(yōu)勢。碳表現(xiàn)好的企業(yè)獲批新建電爐煉鋼項目的概率提升，有助于在化解過剩產(chǎn)能中獲取主動權(quán)，還可以吸引綠色投資。

郝猛表示，從降碳角度考慮，企業(yè)可考慮采用氫冶金、新型電爐煉鋼等低碳生產(chǎn)工藝，減少傳統(tǒng)的長流程煉鋼生產(chǎn)工藝的產(chǎn)能占比，從根本上降低碳排放；也可加快節(jié)能技術(shù)改造，通過提高二次能源和余熱利用效率達到降低化石能源消耗的效果。

從管理角度考慮，鋼鐵企業(yè)需要建立涵蓋碳排放數(shù)據(jù)監(jiān)測、報告與核查的碳排放管理制度，確保碳排放數(shù)據(jù)信息的真實完整，并成立專門的碳資產(chǎn)管理部門，從組織架構(gòu)到運營模式全面推進低碳轉(zhuǎn)型。

崔勤介紹，建發(fā)鋼鐵集團正積極推進供應(yīng)鏈的低碳化升級，助力產(chǎn)業(yè)鏈上下游合作伙伴降低全鏈條碳足跡成本。在產(chǎn)業(yè)鏈上游將積極推進綠電生產(chǎn)的鐵礦石、焦炭等原料的供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)發(fā)展和廢鋼基地運營，在產(chǎn)業(yè)鏈下游為汽車、建筑等行業(yè)提供低碳鋼材產(chǎn)品。

三鋼閩光董事會秘書胡紅林表示，公司將認真做好針對性研究分析，對現(xiàn)有工藝路線設(shè)計、工藝裝備狀況、工序協(xié)同能力等方面進行深度梳理，進一步提升各類能源綜合利用水平，加快低碳技術(shù)創(chuàng)新和應(yīng)用，合理管控碳排放成本，踐行綠色低碳發(fā)展理念。

水泥行業(yè)：

競爭格局有望重塑頭部企業(yè)“準備充分”

◎記者張問之

隨著全國碳排放權(quán)交易市場（簡稱“全國碳市場”）的首次擴圍，水泥行業(yè)迎來碳成本“大考”。海螺水泥、天山股份、塔牌集團等頭部企業(yè)則表示“準備充分”。

“水泥行業(yè)正式納入全國碳市場，對加快清退低效產(chǎn)能，推動行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展具有重要積極意義?！敝袊嗑W(wǎng)·水泥大數(shù)據(jù)研究院水泥分析師李坤明直言。

在業(yè)內(nèi)人士看來，《全國碳排放權(quán)交易市場覆蓋鋼鐵、水泥、鋁冶煉行業(yè)工作方案》（以下簡稱“工作方案”）短期對水泥行業(yè)整體影響較小，但水泥企業(yè)需要在合規(guī)管理、技術(shù)儲備和市場策略上提前布局，以應(yīng)對后期逐步收緊的碳約束。中長期看，碳交易機制的引入，將加速水泥行業(yè)低效產(chǎn)能退出，推動企業(yè)加快低碳技術(shù)應(yīng)用和綠色轉(zhuǎn)型，重構(gòu)行業(yè)競爭格局和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，具備能效優(yōu)勢和碳管理能力的企業(yè)將獲得長期競爭力。

分步實施行業(yè)加速重塑

水泥納入全國碳市場，影響幾何？“總體而言，水泥行業(yè)納入碳市場利大于弊，雖然增加了企業(yè)投入，但有利于推動產(chǎn)能出清和行業(yè)集中度提升?！焙Ｂ菟嘞嚓P(guān)負責(zé)人說。

“水泥行業(yè)納入碳市場，短期對成本影響小，中長期看對水泥企業(yè)在生產(chǎn)運營、數(shù)據(jù)管控、交易成本、節(jié)能減碳投資等方面都將造成重大影響?！碧焐焦煞菰诮哟龣C構(gòu)調(diào)研時亦表示，隨著碳配額從基本滿足到從緊、降低，政策更嚴標(biāo)準更高，將有效促進行業(yè)去產(chǎn)能，進而影響競爭力和供需格局。

根據(jù)工作方案，2024年度配額基于經(jīng)核查的實際碳排放量等量分配，2025年、2026年度配額采用碳排放強度控制的思路分配，因不設(shè)排放限制，激勵先進企業(yè)多生產(chǎn)，落后企業(yè)少生產(chǎn)，各水泥企業(yè)的配額盈缺率將控制在一定的范圍內(nèi)，行業(yè)整體配額盈虧基本平衡，影響不大?！斑^渡期第一年按現(xiàn)有配額，第二年是按前一年的排放強度配額，對生產(chǎn)影響較小?！彼萍瘓F相關(guān)負責(zé)人說。

李坤明表示，2024至2026年度為啟動實施階段，以夯實碳排放管理基礎(chǔ)、推動企業(yè)熟悉市場規(guī)則為主要目標(biāo)。2027年以后，是碳市場深化完善階段，碳配額方式也將由強度控制轉(zhuǎn)向總量和強度“雙控”，將倒逼水泥行業(yè)本身加快低碳技術(shù)研發(fā)，促使碳排放強度不斷下降，加之需求長期面臨下滑局面，客觀上有利于水泥碳中和目標(biāo)實現(xiàn)。

準備充分龍頭積極“備考”

如何迎接“碳排放新政”？李坤明建議企業(yè)從生產(chǎn)端、管理端、市場端“三管齊下”——提升能效水平，加大技術(shù)投資；建立專業(yè)團隊，加強核算監(jiān)測；運用金融工具，積極參與市場。

“海螺水泥一直在積極響應(yīng)水泥行業(yè)納入碳排放權(quán)交易市場并提前做了充分準備，堅持‘源頭減碳、過程降碳、末端固碳’的原則，持續(xù)加大綠色低碳投入，逐步推進公司綠色低碳轉(zhuǎn)型?！焙Ｂ菟嘞嚓P(guān)負責(zé)人說，公司將大力開展原料替代、能源替代、低碳水泥及碳捕集等關(guān)鍵領(lǐng)域技術(shù)研發(fā)攻關(guān)與推廣應(yīng)用工作。

塔牌集團相關(guān)負責(zé)人表示，根據(jù)碳排放政策，公司制定了完善的管理措施，統(tǒng)籌考慮生產(chǎn)銷售，加強碳排放規(guī)劃管理；推廣應(yīng)用先進技術(shù)，實施源頭低碳、過程減碳、末端去碳?！耙皇菍嵤?000t/d生產(chǎn)線燒成窯尾系統(tǒng)節(jié)能降碳改造，降低了噸熟料標(biāo)準煤耗；二是所有生產(chǎn)線配套建設(shè)純低溫余熱發(fā)電，充分利用熟料生產(chǎn)過程中的余熱發(fā)電；三是水泥窯協(xié)同處置固廢項目初具規(guī)模，在降碳工作方面取得較大突破；四是全力推進光伏新能源項目建設(shè)。”

海螺水泥、華新水泥和天山股份等亦從管理端著手，積極籌備碳交易相關(guān)工作。據(jù)悉，天山股份成立了“雙碳”管理部，建立總部和區(qū)域“雙碳”管理架構(gòu)，加強制度建設(shè)，主要包括碳交易管理制度、數(shù)據(jù)管理制度及碳減排項目管理制度等，并制定實施碳達峰碳中和工作實施方案，規(guī)劃源頭減碳、過程降碳、末端固碳及全流程管碳的系統(tǒng)思路和工作。

海螺水泥還積極參與廣東、重慶試點碳市場履約交易，在行業(yè)內(nèi)率先建設(shè)適用于水泥生產(chǎn)的“雙碳”互聯(lián)平臺，聯(lián)合上海環(huán)境能源交易所開展碳市場能力建設(shè)培訓(xùn)，開發(fā)與儲備CCER等碳資產(chǎn)，為接入全國碳排放權(quán)交易市場積累經(jīng)驗。

鋁冶煉行業(yè)：

全面步入碳市場再生鋁或成“新寵”

◎記者霍星羽

對于全國碳排放權(quán)交易市場（簡稱“碳市場”），不少電解鋁企業(yè)并不陌生，此前其自備電廠已跟隨電力行業(yè)最早一批被納入碳市場。此次碳市場擴圍，預(yù)焙陽極消耗等環(huán)節(jié)也被納入。

上海證券報記者采訪獲悉，技術(shù)改造、碳市場履約將使得鋁冶煉企業(yè)成本上升，低能效、高排放的電解鋁產(chǎn)能或加速出局。而碳排量低的再生鋁，或成為“行業(yè)新寵”，迎來發(fā)展新機遇。

挑戰(zhàn)與機遇并存

有產(chǎn)業(yè)鏈人士告訴記者，電解鋁企業(yè)的自備電廠已隨電力行業(yè)納入碳市場。2021年7月碳市場以發(fā)電行業(yè)為突破口啟動上線交易，是目前全球覆蓋排放量最大的碳市場。

“此次鋁冶煉行業(yè)納入碳市場，企業(yè)面臨著新的壓力，但壓力小于當(dāng)時自備電廠納入碳市場時期。”上述人士表示。

既然此前自備電廠已納入碳市場，此次擴圍至鋁冶煉行業(yè)，主要針對電解鋁企業(yè)哪些環(huán)節(jié)？上述產(chǎn)業(yè)鏈人士稱，預(yù)焙陽極消耗這一環(huán)節(jié)耗碳量較大。記者從神火股份獲悉，目前公司使用的電解槽是400KA、500KA大型預(yù)焙電解槽，技術(shù)指標(biāo)先進、成熟度高，在行業(yè)中處于先進水平，預(yù)計政策初期會有部分碳配額盈余。神火股份下屬新疆神火煤電有限公司、云南神火鋁業(yè)有限公司均被納入碳市場管理。

“對中鋁國際而言，碳市場擴圍既意味著挑戰(zhàn)，也帶來機遇。公司將面臨客戶需求變化等不確定性，也將擁抱新業(yè)務(wù)增長點和市場潛力，關(guān)鍵在于提前布局，將低碳能力轉(zhuǎn)化為核心競爭力?！敝袖X國際董事長李宜華告訴記者。

李宜華表示，中鋁國際在有色金屬領(lǐng)域具有工程技術(shù)基礎(chǔ)和裝備制造優(yōu)勢，下游客戶對節(jié)能降碳的需求或給公司帶來新機遇。具體來講，碳市場擴圍可推動電解鋁等高耗能企業(yè)減排，催生廠區(qū)節(jié)能改造、光伏與風(fēng)電基建、余熱回收系統(tǒng)等工程需求，給中鋁國際帶來新的發(fā)展機會。此外，公司也將探索再生鋁、綠色礦山、高端裝備研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用等業(yè)務(wù)的潛力。

技術(shù)升級成關(guān)鍵

神火股份有關(guān)負責(zé)人告訴記者，碳市場擴圍將推動電解工藝技術(shù)向節(jié)能降碳方向發(fā)展，再生鋁有望迎來快速發(fā)展。每噸再生鋁的碳排放量僅為0.2噸，遠低于每噸火電鋁的13噸碳排量和每噸水電鋁2噸的碳排量。國內(nèi)電解鋁產(chǎn)能也將向清潔能源地區(qū)轉(zhuǎn)移。

另外，納入碳排放市場后企業(yè)成本將增加，成本增量包含企業(yè)參與碳排放權(quán)交易時購買指標(biāo)的直接成本，以及為減少購買履約成本而進行節(jié)能降碳技術(shù)改造、管理提升的間接成本?！皩嵭懈鼊傂缘奶技s束會大幅提高現(xiàn)有高碳排電解鋁企業(yè)的環(huán)保成本，一方面加速低能效、高排放電解鋁產(chǎn)能的出清，另一方面對新建產(chǎn)能提出更高要求，相當(dāng)于對原本的產(chǎn)能‘天花板’進行加固，帶來新的電解鋁產(chǎn)能制約因素?！痹撠撠?zé)人表示。

李宜華表示，中鋁國際將加快推進氧化鋁綠色降碳、電解鋁深度節(jié)能、再生鋁循環(huán)利用等一批節(jié)能降碳技術(shù)攻關(guān)，加速實現(xiàn)綠色低碳領(lǐng)域引領(lǐng)性技術(shù)新突破。

李宜華介紹，目前中鋁國際已首創(chuàng)研發(fā)節(jié)能長壽命鋁電解槽陰極制造技術(shù)及裝備，實現(xiàn)噸鋁電耗降低300至600千瓦時。公司還研發(fā)了國際領(lǐng)先的超細液滴脫硫技術(shù)，可大幅提高濕法脫硫效率、降低能耗。

記者從神火股份獲悉，神火股份將統(tǒng)籌煤電鋁材產(chǎn)業(yè)鏈一體化節(jié)能降碳工作，加快推進與中國電力合作新疆風(fēng)力發(fā)電、云南分布式光伏發(fā)電項目建設(shè)，謀劃開展發(fā)電機組通流改造、低濃度瓦斯氧化余熱利用、新陽極技術(shù)的研發(fā)應(yīng)用，布局陽極質(zhì)量改善等一批節(jié)能降碳技改項目，推動企業(yè)綠色低碳發(fā)展。

文章來源：上海證券報